تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی اوراق بهادار با استفاده از نمودارها و داده هایی مانند قیمت و حجم معاملات است. همه چیز از چارلز داو پدر تحلیل تکنیکال شروع شد چارلز داو پدر تحلیل تکنیکال، جایگاه بزرگی در تاریخ مسائل مالی از آن خود کرده است و او را بیشتر به عنوان یک روزنامه نگار […]
تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی اوراق بهادار با استفاده از نمودارها و داده هایی مانند قیمت و حجم معاملات است.
چارلز داو پدر تحلیل تکنیکال، جایگاه بزرگی در تاریخ مسائل مالی از آن خود کرده است و او را بیشتر به عنوان یک روزنامه نگار و کارآفرین می شناسند. وی پایه گذار نشریه معروف وال استریت است که همه نشریات دیگر براساس معیارهای آن ارزیابی می شود. همچنین شاخص صنعتی داو جونز نیز توسط وی ایجاد گردیده است.
از داو گرچه هیچ کتابی در زمینه تحلیل تکنیکال منتشر نشد، اما او بود که درها را به روی تحلیل تکنیکال باز کرد؛ او با ثبت متوسط بالا و پایین قیمت های روزانه، هفتگی و ماهانه به مرتبط کردن الگوهای آنها با جریانات بازار پرداخت. سپس شروع به نوشتن مقالاتی در نشریه وال استریت نمود و همیشه پس از رویدادها، شرح داد که چگونه الگوهای خاصی در بازار به وقوع پیوسته است.
سری مقالاتی که در روزنامه وال استریت توسط چارلز داو پدر تحلیل تکنیکال، منتشر شد براساس سه فرضیه مشهور بود که به نام نظریه داو شهرت دارد که عبارتند از بازار همه چیز را منعکس می کند، قیمت ها براساس روندها حرکت می کنند، تاریخ تکرار می شود.
در صورتی که افراد این اصل را به درستی و کاملا درک نکرده باشند، شاید یادگیری تحلیل تکنیکال برای آنها امری بیهوده باشد چون تحلیلگران تکنیکال این اصل را مهم ترین باور خود می دانند. یک تحلیل گر تکنیکال اعتقاد راسخ دارد فاکتورهای بنیادی، سیاسی، جغرافیایی و همه موارد و اتفاقات دیگر در قیمت یک سهم اثر خود را می گذارد و نیازی به بررسی این موارد نیست و فقط باید به تحلیل نمودار قیمت پرداخت.
پس تنها کاری که باقی می ماند بررسی حرکات قیمت است که تحلیل تکنیکال دلیل آنرا عرضه و تقاضا می داند. قیمت نیز تابعی از عرضه و تقاضاست و چنانچه تقاضا از عرضه پیشی بگیرد قیمت سهام افزایش و در صورتی که میزان عرضه بیش از تقاضا باشد، قیمت سهام کاهش می یابد.
این رابطه اساس تمام پیش بینی ها در بورس است و برداشت تحلیلگران تکنیکال از این اصل به این صورت است که اگر قیمت به هردلیلی رشد داشته پس میزان تقاضا افزایش یافته و هیچ نیازی به بررسی دلایل بنیادی و غیره نیست چون دالیل بنیادی تاثیر خود را گذاشته اند و اگر هم قیمت ریزش کند، دلایل بنیادی اثر خود را از دست داده اند. تقریبا همه تحلیل گران تکنیکال اعتقاد دارند عامل تغییر دهنده جهت عرضه و تقاضا، در واقع برآیند تحوالت بنیادی و اقتصادی است و همین نیروست که قیمت ها را جابه جا می کند و نمودارها به تنهایی عامل رشد یا افت قیمت ها نیستند.
تحلیلگران تکنیکال باور دارند قیمت ها براساس روندها حرکات می کنند به معنی اینکه بعد از شکل گیری یک روند، قیمت تمایل دارد در همان جهت و روند قبلی به حرکت ادامه دهد تا زمانی که روند مخالف آن شکل بگیرد. این فرضیه را می تواند بیان دیگری از قانون اول نیوتن درباره حرکات دانست و می توان آنرا به این صورت نیز گفت که قیمت ها تا زمانی که عواملی بازدارنده آنها را از روند خود منحرف نکرده اند، تمایل دارند به روند فعلی خود ادامه دهند.
اصل مهم دیگری که در تحلیل تکنیکال وجود دارد این است که تاریخ (در قالب حرکات قیمت) تمایل دارد تکرار شود. تحلیل تکنیکال برای بررسی حرکات قیمت در بازار و درک روندها از نمودارها و الگوهای قیمت استفاده می کند. با وجودیکه از این نمودارها و برخی از الگوها بیش از ۱۰۰ سال است که استفاده می شود، تحلیلگران تکنیکال هنوز اعتقاد به مناسب بودن آنها دارند چون الگوهایی تکراری را در تحرکات قیمت نشان می دهند.
ذات تکرار شدن قیمت ها به روانشناسی بازار ارز دیجیتال نسبت داده شده است، به عبارت دیگر فعالان بازار گرایش دارند واکنشی تکراری به محرک های مشابه در بازار نشان دهند و قسمت زیادی از مباحث تحلیل تکنیکال و مطالعه بازار، شبیه روانشناسی و بررسی رفتار انسان هاست.
بر همین اساس، نظریه داو همچنان به عنوان پایه و ستون اصلی تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی مدرن، از جمله بازار ارز دیجیتال، مورد استفاده قرار می گیرد. درک صحیح این مفاهیم به معامله گران کمک می کند تا با شناخت رفتار بازار و الگوهای تکرار شونده و یادگیری تحلیل تکنیکال ، تصمیمات آگاهانه تر و کم ریسک تری اتخاذ کنند.
